FX.co ★ Търговски препоръки и анализ на сделките за EUR/USD на 24 юни. Свободното падане на еврото продължава

Анализ на EUR/USD на 5-минутна графика

Вторник донесе продължение на низходящото движение на валутната двойка EUR/USD, без никакви признаци за корекция, докато повечето валутни анализатори продължиха да пишат за влиянието на предстоящото повишаване на лихвените проценти от Federal Reserve върху курса на долара. Доста удобно е всекидневно да се твърди, че доларът поскъпва единствено заради „ястребовата“ политика на Fed, която по същество в момента изобщо не е в сила. Да припомним, че Fed само даде ясно да се разбере, че е готов да започне затягане на паричната политика през 2026 г., ако инфлацията продължи да се ускорява и не започне да се понижава сама. Първото повишение на основната лихва може да не се случи преди септември. А дотогава инфлацията може да започне да се забавя, което би означавало, че затягане изобщо няма да е необходимо. Така че бъдещото повишаване на лихвите от Fed не е предопределено, при все че пазарът изкупува долари единствено на тази база, игнорирайки затягането от страна на European Central Bank през юни и деескалацията на конфликта в Близкия изток. Смятаме подобен извод за неправилен. Просто няма основания за сегашното поскъпване на долара.

От техническа гледна точка низходящият тренд продължава, но ако в сряда ръстът на долара беше оправдан, то в следващите дни това вече не беше така. Въпреки това трендът остава низходящ и докато не приключи, приоритет имат късите позиции. Нова тренд линия все още не може да бъде изчертана, тъй като няма втори ясно изразен екстремум.

В 5-минутния таймфрейм във вторник не се образуваха търговски сигнали. По време на европейската сесия цената едва не достигна нивото 1,1444, а едва в края на деня двойката падна до 1,1362. Така през деня не се появиха основания за откриване на позиции. За сметка на това трейдърите можеха да задържат къси позиции от понеделник, когато се образуваха два сигнала за продажба в близост до нивото 1,1444.

COT Report

Последният отчет COT е с дата 9 юни. На седмична графика нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „bullish“, но се е понижила значително поради геополитическите събития. През последните месеци трейдърите разпродаваха европейската валута в полза на щатския долар. Политиката на Donald Trump не се е променила, но доларът временно изпълни ролята на „резервна валута“. Възможно е обаче този процес вече да е приключил.

Все още не виждаме фундаментални фактори за укрепване на европейската валута, докато факторите за поевтиняване на американската валута остават достатъчно. Войната в Близкия изток временно направи долара изключително привлекателен, но след като „срокът на годност“ на този фактор изтече, всичко ще се върне както беше преди. И е възможно това вече да се е случило. В дългосрочен план еврото може да падне до 1.08$ (линията на тренда), но възходящият тренд ще остане в сила. А през последните месеци двойката не се е доближила съществено до тази линия.

Разположението на червената и синята линия на индикатора подсказва баланс между „bulls“ и „bears“. През последната отчетна седмица броят на long позициите в групата „Non-commercial“ намаля с 15 900, докато броят на short позициите се увеличи с 19 000. В резултат нетната позиция се понижи с 34 900 контракта за седмицата.

Анализ на EUR/USD, 1H

На часовата графика възходящият тренд беше анулиран и продължението на низходящия тренд е под въпрос. Ситуацията в Близкия изток беше разрешена, така че доларът вече не може да разчита на геополитическа подкрепа. Федералният резерв оказа силна подкрепа на американската валута миналата сряда, но е трудно да се каже защо спадът продължава и до днес. Пазарът продължава да изкупува долари без видима причина и игнорира всички фактори в полза на еврото.

На 24 юни открояваме следните нива за търговия: 1.1362, 1.1444, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, както и линията Senkou Span B (1.1520) и линията Kijun-sen (1.1492). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня, което трябва да се има предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да поставите стоп-лос на нулева печалба (breakeven), след като цената се е придвижила в правилната посока с 15 пипса. Това ще ви защити от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В сряда няма значими макроикономически или фундаментални събития. В Германия ще бъде публикуван индексът за бизнес климата, а в САЩ – отчетът за продажбите на нови жилища. И двата доклада са напълно второстепенни, така че е малко вероятно пазарът да реагира на тях.

Търговски препоръки:

Днес трейдърите могат да обмислят къси позиции с цел 1.1274, ако цената пробие под 1.1362. Дълги позиции могат да се откриват с цел 1.1444, ако двойката направи отскок от 1.1362.

Обяснения към илюстрациите:

Нивата на подкрепа и съпротива на цената са дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.

Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени от 4-часовата графика към часовата. Те са силни линии.

Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената преди това се е отбила. Те са източници на търговски сигнали.

Жълтите линии обозначават тренд линии, тренд канали и всякакви други технически модели.

Индикатор 1 на графиките COT показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.