FX.co ★ EUR/USD – 24 юни: Еврото продължава да отслабва

Валутната двойка EUR/USD продължи да поевтинява през целия вторник и се консолидира под нивото на корекция по Фибоначи 100.0% при 1.1409. В резултат на това спадът може да продължи към следващото ниво на корекция 127.2% при 1.1291. Затваряне над 1.1409 би подкрепило еврото и би създало предпоставки за умерено възстановяване към нивото 76.4% по Фибоначи при 1.1514.

Вълновата структура на часовата графика остава низходяща. Последната завършена възходяща вълна проби над предишния връх, докато последната низходяща вълна проби под предишното дъно и все още се развива. Геополитическите условия се подобриха значително през последните седмици; въпреки това, Federal Reserve предизвика нов низходящ натиск, който все още не е изгубил инерция. За пълномащабно продължение на низходящия тренд биха били необходими допълнителни катализатори, каквито към момента не виждам, но „биковете“ практически не оказват никаква съпротива.

Във вторник еврото остана под натиск. Първо, индексите на бизнес активността в сектора на услугите и в производствения сектор в Германия и Еврозоната излязоха по-слаби от очакванията на пазара. След това Christine Lagarde посочи, че по-нататъшно затягане на паричната политика трябва да се разглежда като възможност, а не като поет ангажимент. Макар да не считам тези събития за достатъчно значими, за да оправдаят непрекъснат низходящ натиск, трябва да се признае, че в момента еврото има нужда от съвсем малко негативни новини, за да поевтинее. „Мечките“ продължават да доминират просто защото „биковете“ не оказват никаква съпротива. Не наблюдаваме дори корекционни възстановявания.

Следователно, дори и при липса на новини днес, спадът на еврото може да продължи. При настоящите условия не виждам особена причина да се фокусирам върху геополитическото развитие, тъй като то вече не изглежда да влияе на обменния курс на долара. Миналата седмица Iran и United States започнаха преговори относно ядрения статут на Iran, подписаха временно споразумение, отвориха отново Ормузкия проток и започнаха облекчаване на санкциите и ограниченията. И въпреки това цялата тази информация в крайна сметка подкрепи долара, който преди това беше третиран от пазара като „защитно убежище“. Също така не смятам позицията на FOMC за достатъчно „ястребова“, за да оправдае рали на долара с продължителност над една седмица.

На 4-часовата графика двойката се консолидира под нивото от 100.0% по Фибоначи при 1.1411, което дава възможност на трейдърите да очакват по-нататъшен спад на еврото. На индикатора CCI се формира бичи дивергенция, която би могла да спре настъплението на мечките, но засега това остава само обещаващ сигнал на графиката. Мечките продължават да пренебрегват всички контрааргументи и запазват низходящия натиск.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри откриха 8 441 дълги позиции и затвориха 11 980 къси позиции. В рамките на седемседмичния период през февруари и март огромното предимство на „биковете“ изчезна заради конфликта с участието на Иран. През последните дванадесет седмици обаче ситуацията се нормализира вследствие на преустановяването на военните действия в Близкия изток и „биковете“ възстановиха доминацията си. Общият брой на дългите позиции, държани от спекулантите, вече е 228 000, в сравнение със 193 000 къси позиции.

Като цяло основните участници на пазара продължават да гледат благосклонно на еврото в дългосрочен план. Естествено, различни глобални събития – каквито през последните години не липсват – продължават да влияят върху настроенията на инвеститорите. По-специално вниманието на пазара остава насочено към Близкия изток, където бойните действия са преустановени и се водят сериозни преговори, които в крайна сметка биха могли да доведат до мир. Въпреки това пазарът продължава да игнорира подобрението в геополитическата обстановка, както и много други фактори, които подкрепят еврото.

Новинарски календар за Съединените щати и Еврозоната:

• Германия – индекс Ifo за бизнес климата (08:00 UTC).
• Съединени щати – продажби на нови жилища (14:00 UTC).

Икономическият календар за 24 юни включва две събития, нито едно от които не се счита за особено важно. Затова икономическият фон едва ли ще окаже съществено влияние върху настроенията на пазара в сряда.

Прогноза и търговски идеи за EUR/USD:

Дълги позиции могат да се разглеждат днес, ако двойката затвори над 1.1409 на часовата графика, с цел 1.1514. Къси позиции по-рано можеха да се открият след затваряне под 1.1578 и отново след затваряне под 1.1514, с цел 1.1411. Тази цел вече беше достигната. Нови къси позиции можеха да бъдат открити вчера след затваряне под 1.1409, с цел 1.1291. Тези позиции могат все още да се държат и днес.

Фибоначи мрежите са изградени от 1.1409 до 1.1850 на часовата графика и от 1.1411 до 1.1850 на 4-часовата графика.