FX.co ★ Вътридневни стратегии за начинаещи трейдъри за еврото на 3 ноември

Вчера търговската сесия на еврото премина в две отчетливи фази. Преди обяд то се покачваше стабилно и достигна връх от почти 1.1230. Американските икономически данни обаче възстановиха търсенето на долара през втората половина на деня и заличиха всички печалби на еврото. До тази сутрин двойката се беше върнала приблизително на нивата от понеделник, преди публикуването на европейските икономически данни, и се търгуваше около 1.1194. През нощта поевтиня до 1.1178, но остана над това ниво и леко се възстанови. Така доларът продължава да оказва натиск върху еврото, макар че засега не е предизвикал по-дълбок спад.

В първата половина на вчерашния ден бяха оповестени предварителните окончателни данни за производствената активност в еврозоната. Това е индексът на мениджърите по покупки, известен като PMI. Той се базира на допитване до мениджъри по покупките, като стойност над 50 показва, че секторът се разширява. Индексът излезе на ниво 52.7 при очаквания от 52.4. Макар разликата да беше малка, резултатът надмина прогнозите и подсказа, че регионалната икономика се представя по-добре от очакванията на трейдърите. Търговията на дребно в Германия беше по-слаба. Продажбите на дребно са намалели с 2.0% през септември, при положение че анализаторите очакваха ръст. Този показател отразява готовността на потребителите да харчат, а Германия остава най-голямата икономика в региона, така че този спад не бива да се подценява. Въпреки това, на фона на по-силните производствени данни, пазарът до голяма степен го игнорира.

Американските икономически данни бяха публикувани през втората половина на деня и промениха пазарните настроения. Производственият индекс ISM излезе на 55.5 при прогноза от 54.5. Това също е индикатор, базиран на проучване, но е фокусиран върху фабриките в САЩ и отразява поръчките, производството и заетостта в промишлените предприятия. Колкото по-висока е стойността му, толкова по-силна изглежда икономиката на САЩ и това дава на Fed повече основания да продължи с затягането на паричната политика. Fed повиши лихвените проценти през септември и пазарът очаква ново увеличение през декември. Силните данни от ISM засилиха тези очаквания и помогнаха на долара да възстанови част от загубите си. Разходите за строителство се представиха по-слабо, като отчетоха спад от 1.9%, както и индексът на бизнес активността на S&P Global, но нито един от двата показателя не беше достатъчно силен, за да неутрализира ефекта от доклада на ISM. В резултат на това сутрешните печалби на еврото бяха заличени и двойката се върна в изходна позиция.

Днес икономическият календар в Европа е празен до началото на сесията в САЩ. Не се очакват значими данни от еврозоната, въпреки че инфлацията, бизнес активността и показателите за пазара на труда обичайно формират очакванията за лихвената политика на ЕЦБ и дават насоки за движението на еврото. При липса на такива данни трейдърите нямат особени основания да променят позициите си, а EUR/USD става все по-зависима от външни фактори.

Основното събитие за деня ще бъдат междинните избори в САЩ. Те се провеждат по средата на президентския мандат, като този път се подновяват всички места в Камарата на представителите и приблизително една трета от Сената. Резултатите ще определят баланса на силите в Конгреса и съответно ще повлияят върху решенията за бюджета, данъците и правителствените разходи.

Momentum

Стратегията се основава на просто правило. Не е достатъчно цената само за кратко да докосне дадено ниво. Тя трябва да го пробие и да се задържи отвъд него. Едва тогава има смисъл да се влиза в позиция в посока на пробива.

За еврото възможностите за покупки се разглеждат над 1.1200 с цели при 1.1229 и 1.1254, докато възможностите за продажби се разглеждат под 1.1172 с цели при 1.1138 и 1.1108. В момента цената е „заклещена“ между двете входни нива и се намира само на шест пункта под горното. Въпреки това възходящият сценарий изглежда по-малко привлекателен. През нощта двойката се повиши едва до 1.1198, преди да обърне посоката, докато вчерашният връх съвпадна с първата цел при 1.1229 и всички тези печалби бяха впоследствие заличени след излизането на ISM. Това означава, че купувачите вече са изтласквали двойката над 1.1200, но не са успели да задържат печалбите. Днес еврото няма вътрешни фактори, които да го подкрепят, докато изборите по-скоро се очаква да са в полза на долара.

Низходящият сценарий е в по-добро съответствие с текущата пазарна среда. Двойката вече се доближи до зоната около 1.1178 и отскочи. Нивото 1.1172 е само шест пункта по-ниско и нарастващата несигурност преди изборите може да доведе до пробив под него. Въпреки това няма причина за прибързани действия. Без свежи икономически данни пробив преди сесията в САЩ лесно може да се окаже фалшив. Затова предпочитаният подход е да се изчака консолидация под 1.1172, вместо да се продава при първия тест. Сесията в Ню Йорк може да генерира осезаем импулс, а по-ясно изразеното насочено движение по-вероятно ще се формира през нощта, след като резултатите от изборите станат известни.

Mean Reversion

За еврото ключовото ниво на съпротива е 1.1205. Идеята е, че цената пробива над 1.1200, но не успява да намери подкрепа и след това се връща под него. В такъв случай могат да се разглеждат възможности за продажба, със стоп-загуба, поставена над върха на фалшивия пробив. Това ниво е само пет пипса над точката на пробив при 1.1200, така че начинаещите трябва да бъдат особено внимателни. Като се има предвид колко близки са нивата, един-единствен тест не е достатъчен, за да се разграничи истински пробив от фалшив. Ако цената пробие над 1.1200, достигне 1.1205 и се задържи над това ниво, това е истински пробив и продажбите трябва да се избягват. Ако обаче цената само за кратко навлезе в зоната и след това се върне под 1.1200, налице е обръщане и връщане в предишния диапазон. Тези два сценария могат да се развият само в рамките на няколко минути, затова е по-добре да се изчака, вместо да се реагира на първоначалното движение на цената.

Този сценарий е по-привлекателен, тъй като европейският икономически календар е празен преди началото на американската сесия. Без нови икономически данни рязкото покачване нагоре няма фундаментална подкрепа и следователно по-вероятно е да загуби инерция. В допълнение изборите осигуряват подкрепа за долара.

Ключовото ниво под пазара е 1.1175, а стратегията работи в обратната посока. Двойката пробива под това ниво, но не успява да се задържи там и се връща над него. В този случай могат да се разглеждат възможности за покупка, със стоп-загуба, поставена под дъното на фалшивия пробив. Това ниво е само три пипса над точката на пробив при 1.1172, така че е необходима още по-голяма предпазливост. Ако цената падне под 1.1175, достигне 1.1172 и остане под него, това сигнализира за начало на истински спад и покупките трябва да се избягват. Ако обаче цената за кратко навлезе в тази тясна зона и веднага се върне над 1.1175, покупката става валидна опция.

Въпреки това, цялостната пазарна среда е неблагоприятна за този сценарий, тъй като несигурността преди изборите обичайно подкрепя долара. Затова възможностите за продажба около горното ниво остават приоритет, докато покупките около долното ниво трябва да се избягват, освен ако не бъде потвърдено ясно възстановяване над нивото.