FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für GBP/USD am 23. Juni. Starmer Rücktritt belebt das Pfund

Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD bewegte sich am Montag exakt in die entgegengesetzte Richtung zum EUR/USD-Paar. Das lässt sich leicht erklären – gestern wurde bekannt, dass der britische Premierminister Keir Starmer seinen Rücktritt beschlossen hat. Damit wird Großbritannien in den letzten zehn Jahren bereits seinen siebten Premierminister bekommen. Wie bereits erwähnt, handelt es sich nicht um eine neu entstandene politische Krise in Großbritannien; sie hält nun schon seit einem Jahrzehnt an, und alle haben sich längst daran gewöhnt. Paradoxerweise reagierte der Markt auf Starmers Rücktritt mit Käufen des britischen Pfunds. Somit erwiesen sich die Theorien vieler Experten als falsch, wonach der Markt vor etwa einem Monat das Pfund in Erwartung eines möglichen Rücktritts von Starmer massiv verkauft habe. Ein Regierungswechsel ist nicht zwangsläufig etwas Negatives, und Großbritannien lebt bereits seit Langem mit dieser politischen Dauerkrise. Allerdings hat sich das Pfund nicht allzu weit von seinen lokalen Tiefstständen entfernt. Daher könnte der Anstieg des Währungspaares am Montag nur von kurzer Dauer sein.

Aus technischer Sicht hat sich der Abwärtstrend wieder aufgenommen, da der Markt in der vergangenen Woche an zwei aufeinanderfolgenden Tagen unablässig US-Dollar gekauft hat. Wir halten die Abwärtsbewegung weder für logisch noch für gerechtfertigt. Stattdessen betrachten wir sie als mögliche Falle für Trader. Es gab keinerlei Grundlage für einen derart starken Anstieg der US-Währung. Die Entspannung des geopolitischen Konflikts im Nahen Osten, die neutrale Haltung der Bank of England sowie ein starker Arbeitslosenbericht aus Großbritannien – all diese Faktoren hätten den Rückgang der britischen Währung zumindest stoppen müssen. Dennoch wurden sie vom Markt ignoriert.

Im 5-Minuten-Chart wurde am Montag ein gutes Kaufsignal generiert. Zu Beginn der europäischen Sitzung testete der Kurs den Bereich von 1,3179–1,3187 und prallte davon ab. Bis zum Tagesende stieg er um 45–50 Pips, die Trader als Gewinn mitnehmen konnten.

COT-Report

Die COT-Berichte zum Britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial Trader in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der Commercial und Non-Commercial Trader widerspiegeln, kreuzen sich häufig und bewegen sich überwiegend in der Nähe der Nulllinie. Derzeit driften die Linien auseinander, und die Non-Commercial Trader dominieren weiterhin mit ... Verkaufspositionen. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen gering ist.

Langfristig schwächt sich der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter ab, was im Wochenchart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Derzeit stehen jedoch geopolitische Faktoren im Mittelpunkt, die dem Dollar zuletzt starke Unterstützung geliefert haben. Da der Konflikt im Nahen Osten nicht als gelöst gelten kann, könnte der US‑Dollar auch in Zukunft Stärke zeigen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (Stand 9. Juni) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 7.900 Kaufkontrakte geschlossen und 4.000 Verkaufspositionen eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-Commercial Trader im Wochenverlauf um 11.900 Kontrakte.

Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart (1H)

Im Stundenchart hat das GBP/USD‑Paar seinen Abwärtstrend wieder aufgenommen, was jedoch nicht mit der aktuellen fundamentalen und makroökonomischen Lage übereinstimmt. Über drei Monate hinweg hat der Markt sowohl Fundamentaldaten als auch Makrodaten ignoriert, und nun scheint er die Geopolitik selektiv auszublenden und auf andere Faktoren zu reagieren. Wir sind der Ansicht, dass das Pfund Sterling einen derart starken Rückgang nicht verdient hat.

Für den 23. Juni heben wir die folgenden wichtigen Marken hervor: 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Senkou-Span-B‑Linie (1,3393) und die Kijun-sen‑Linie (1,3303) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Dienstag werden in Großbritannien und den USA Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungs- und den Produktionssektor veröffentlicht. Theoretisch könnte der Markt auf die britischen Daten reagieren, allerdings hat er in der vergangenen Woche deutlich wichtigere Veröffentlichungen und Ereignisse weitgehend ignoriert. Daher ist eine spürbare Reaktion eher unwahrscheinlich.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short‑Positionen mit Ziel 1,3179–1,3187 in Betracht ziehen, falls das Paar von der Zone 1,3301–1,3309 nach unten abprallt. Long‑Positionen bleiben nach einem Abprall von der Zone 1,3179–1,3187 mit Ziel 1,3301–1,3309 relevant.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand (Resistance/Support) – dicke rote Linien, an denen Bewegungen auslaufen können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen‑ und Senkou-Span-B‑Linien – Ichimoku‑Indikatorlinien, die aus dem 4‑Stunden‑Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen von Handelssignalen.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT‑Charts – die Größe der Netto‑Position für jede Händlerkategorie.