FX.co ★ Handelsempfehlungen und Trade-Analyse für GBP/USD am 24. Juni. Das Pfund rutscht erneut ab

Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Abwärtsbewegung am Dienstag ohne zwingenden Anlass fort. Am Morgen wurden in Großbritannien (und in der Europäischen Union) die Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungs- und den verarbeitenden Sektor veröffentlicht, die enttäuschend ausfielen. In Deutschland, der Europäischen Union und im Vereinigten Königreich ging die Geschäftsaktivität im Juni deutlich zurück, was sowohl beim Euro als auch beim Britischen Pfund einen Kursrückgang hätte auslösen können. Wir glauben jedoch nicht, dass der Markt den Euro und das Pfund den ganzen Tag allein aufgrund schwacher Konjunkturdaten verkauft hat. In den vergangenen Monaten hat der Markt 90 % der makroökonomischen Daten ignoriert, und auch der Zinsanhebung der Europäischen Zentralbank vor zwei Wochen wurde kaum Beachtung geschenkt. Ebenso ignoriert er das Ende des Konflikts im Nahen Osten, die Öffnung der Straße von Hormus und den Rückgang der Ölpreise. Wir halten den aktuellen Rückgang beider Hauptwährungspaare für unlogisch und versuchen nicht, ihn zu erklären.

Aus technischer Sicht hat sich der Abwärtstrend wieder etabliert, da der Markt in der vergangenen Woche an zwei aufeinanderfolgenden Tagen aggressiv den US-Dollar gekauft hat. Der Bereich um 1,3179–1,3187 stoppte den Rückgang der britischen Währung einige Tage lang, doch bei einem derart starken Abwärtsimpuls dürfte dieser nicht lange Bestand haben. Die Abwärtsbewegung kann sich aus rein technischen Gründen durchaus fortsetzen. Derzeit liegt ein klarer Trend vor, sodass der Markt das Paar auf dieser Grundlage weiter verkaufen könnte.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Dienstag keine Handelssignale generiert. Erst gegen Tagesende erreichte das Paar den Bereich von 1,3179–1,3187. Entsprechend konnten in diesem Bereich lediglich am Abend Positionen eröffnet werden. Der Rückgang der britischen Währung kann sich mit diesem Tempo so lange fortsetzen, wie es der Markt zulässt, doch wir halten den Anstieg des Dollars in den letzten Wochen für völlig unlogisch.

COT-Report

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial Trader in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der Commercial und Non-commercial Trader darstellen, schneiden sich häufig und liegen überwiegend nahe der Nulllinie. Derzeit entfernen sich die Linien voneinander, und die Non-commercial Trader dominieren weiterhin mit ... Verkäufen. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen gering ist.

Langfristig setzt sich der Rückgang des Dollars aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochen-Chart (Abbildung oben) deutlich wird. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Derzeit stehen jedoch geopolitische Faktoren im Vordergrund, die dem Dollar zuletzt starke Unterstützung geliefert haben. Da der Konflikt im Nahen Osten nicht als gelöst gelten kann, könnte der US-Dollar in Zukunft weiterhin Aufwertungspotenzial haben. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 9. Juni) hat die Gruppe der „Non-commercial“ 7.900 Kaufkontrakte geschlossen und 4.000 Verkaufsverträge eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-commercial Trader im Laufe der Woche um 11.900 Kontrakte.

Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart hat das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend wieder aufgenommen, was nicht mit der aktuellen fundamentalen und geopolitischen Lage übereinstimmt. Seit drei Monaten ignoriert der Markt sowohl Fundamentaldaten als auch Makrodaten, und nun ignoriert er auch die Geopolitik und reagiert selektiv auf einzelne Faktoren. Wir sind der Ansicht, dass das britische Pfund einen derart deutlichen Rückgang nicht verdient.

Für den 24. Juni heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3310) und die Kijun-sen-Linie (1,3289) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen zu berücksichtigen ist.

Am Mittwoch sind weder in Großbritannien noch in den USA wichtige Berichte oder Ereignisse geplant. Daher werden die Händler den ganzen Tag über kaum auf neue Impulse reagieren können. Geopolitische Nachrichten beeinflussen die Marktstimmung nicht mehr, und der Markt orientiert sich derzeit an der technischen Analyse. Somit kann das britische Pfund auf beliebige Nachrichten mit weiteren Kursrückgängen reagieren.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen mit Zielen bei 1,3096–1,3115 in Betracht ziehen, sofern sich das Paar unterhalb des Bereichs 1,3179–1,3187 stabilisiert. Long-Positionen könnten nach einem Abprall vom Bereich 1,3179–1,3187 relevant werden, mit einem Ziel bei 1,3301–1,3309.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Kursunterstützungs- und -widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, in deren Nähe die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ishimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.