FX.co ★ EUR/USD – 2. November: Eine entscheidende Woche für US-Dollar- und Euro-Bullen

Am Freitag drehte das Währungspaar EUR/USD zugunsten des US-Dollars und fiel in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086. Den Bären gelang es jedoch nicht, diese Zone zu erreichen, was es den Bullen ermöglichte, die Initiative zurückzugewinnen und zu versuchen, den Euro zumindest in Richtung des 127,2%-Retracement-Levels bei 1,1220 zu treiben. Ein Rückprall von diesem Niveau würde erneut den US-Dollar begünstigen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1220 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 100,0 % (1,1325) erhöhen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch noch nicht überschritten hat. Nach der FOMC-Sitzung im September erwarten die Marktteilnehmer mindestens eine weitere geldpolitische Straffung in diesem Jahr und eine weitere im nächsten Jahr. Dieser Faktor stützt den US-Dollar weiterhin deutlich, während andere Faktoren von den Tradern als nachrangig eingestuft werden.

Der fundamentale Hintergrund am Freitag spielte den Bären in die Hände, obwohl alle Daten des Tages ebenso gut zugunsten des Euro hätten ausgelegt werden können. Am meisten enttäuschte den Markt jedoch die nachlassende Teuerung in Deutschland, während die Veröffentlichungen zu Wirtschaftswachstum und Arbeitslosigkeit weitgehend ignoriert wurden. Der deutsche Inflationsbericht führte zwar nicht zu einem starken Rückgang des Euro, machte seine jüngsten Fortschritte jedoch um einige Tage zunichte. Die Bullen versuchen, den Abwärtstrend zu drehen, haben dabei aber bisher keine sichtbaren Erfolge erzielt.

In dieser Woche stehen zahlreiche wichtige Ereignisse an, und die Marktreaktion lässt sich im Vorfeld nicht zuverlässig einschätzen. Morgen finden die Kongresswahlen in den USA statt, am Mittwoch wird der Inflationsbericht für die Eurozone veröffentlicht, und am Freitag folgen die Daten zum US-Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit. Darüber hinaus könnte Donald Trump jederzeit militärische Schritte gegen den Iran wieder aufnehmen – ein Ereignis, das am Markt kaum unbeachtet bliebe. Folglich könnten sowohl Bullen als auch Bären an jedem beliebigen Tag eine kräftige Offensive starten. In der aktuellen Lage ist die Schwäche des Euro paradoxerweise sein größter Vorteil.

Im 4-Stunden-Chart hat das Währungspaar EUR/USD zugunsten des Euro nach oben gedreht und ist zum 127,2%-Retracement-Niveau bei 1,1221 zurückgekehrt. Ein erneuter Abprall von diesem Niveau würde den US‑Dollar begünstigen und eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung in Richtung des 161,8%-Fibonacci-Retracement-Niveaus bei 1,1088 unterstützen, womit die Bären die Kontrolle behalten. Eine Stabilisierung oberhalb von 1,1221 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus bei 100,0 % (1,1325) erhöhen. Auf dem CCI-Indikator hat sich eine bärische Divergenz ausgebildet.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Trader 4.225 Long-Positionen und 13.595 Short-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich derzeit auf 231.000, während die Anzahl der Short-Positionen 374.000 beträgt. Die Bären behalten damit ihren Vorteil, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies wird auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten sowie auf Kevin Warshs Bestreben zurückgeführt, die Inflation zu senken. Der Markt geht davon aus, dass die Federal Reserve die Zinsen so lange weiter anheben wird, wie es erforderlich ist.

Insgesamt zeigen große Marktteilnehmer nach wie vor ein erhebliches langfristiges Interesse am Euro. Zweifellos beeinflussen die unterschiedlichen globalen Entwicklungen, die in den vergangenen Jahren besonders zahlreich waren, die Anlegerstimmung und setzen risikosensitive Währungen unter Druck. Darüber hinaus könnte das Jahr 2026 einen Rekord an unerwarteten Ereignissen aufstellen. Der Euro wartet daher auf eine günstigere Gelegenheit.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:

• Deutschland – Einzelhandelsumsätze (07:00 UTC).
• Deutschland – Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (08:55 UTC).
• Europäische Union – Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (09:00 UTC).
• Vereinigte Staaten – ISM Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (15:00 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 2. November umfasst vier Termine, wobei der ISM Manufacturing PMI am meisten Beachtung findet. Es wird erwartet, dass die Konjunkturdaten die Marktstimmung in der zweiten Hälfte der Handelssitzung am Montag beeinflussen.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:

Long-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, sofern der Stundenschlusskurs über 1,1220 liegt, mit einem Kursziel bei 1,1325. Short-Positionen können nach einem Rückprall von 1,1220 in Erwägung gezogen werden, mit der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 als Kursziel.

Die Fibonacci-Gitter sind sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 eingezeichnet.