FX.co ★ EUR/USD – 24 Juni: Euro Terus Melemah

Pasangan EUR/USD terus melemah sepanjang hari Selasa dan berkonsolidasi di bawah level retracement Fibonacci 100,0% di 1,1409. Akibatnya, penurunan berpotensi berlanjut menuju level retracement berikutnya, yaitu 127,2% di 1,1291. Penutupan di atas 1,1409 akan mendukung penguatan euro dan membuka peluang pemulihan moderat menuju level Fibonacci 76,4% di 1,1514.

Struktur gelombang pada grafik per jam masih bearish. Gelombang naik terakhir yang selesai sempat menembus di atas puncak sebelumnya, sementara gelombang turun terbaru menembus di bawah titik terendah sebelumnya dan masih terus berkembang. Kondisi geopolitik membaik secara signifikan dalam beberapa minggu terakhir; namun, Federal Reserve memicu serangan bearish baru yang belum kehilangan momentum. Kelanjutan tren bearish secara penuh masih membutuhkan katalis tambahan, yang saat ini tidak saya lihat, tetapi pihak bull praktis tidak memberikan perlawanan.

Pada hari Selasa, euro tetap berada di bawah tekanan. Pertama, indeks aktivitas bisnis di sektor jasa dan manufaktur di Jerman dan Zona Euro keluar lebih lemah dibandingkan ekspektasi pasar. Lalu, Christine Lagarde menyatakan bahwa pengetatan kebijakan moneter lanjutan sebaiknya dipandang sebagai kemungkinan, bukan sebuah komitmen. Meskipun saya menilai perkembangan ini tidak cukup signifikan untuk membenarkan tekanan bearish yang berkesinambungan, harus diakui bahwa saat ini euro hanya membutuhkan sedikit sekali sentimen negatif untuk kembali melemah. Pihak bear terus mendominasi semata-mata karena pihak bull tidak memberikan perlawanan sama sekali. Koreksi balik pun hampir tidak terlihat.

Karena itu, bahkan tanpa adanya berita hari ini, penurunan euro mungkin berlanjut. Dalam kondisi saat ini, saya hampir tidak melihat alasan untuk terlalu memusatkan perhatian pada perkembangan geopolitik, karena tampaknya faktor tersebut tidak lagi banyak memengaruhi nilai tukar dolar. Minggu lalu, Iran dan Amerika Serikat memulai negosiasi mengenai status nuklir Iran, menandatangani kesepakatan sementara, membuka kembali Selat Hormuz, serta mulai melonggarkan sanksi dan berbagai pembatasan. Namun semua informasi ini justru berujung mendukung dolar, yang sebelumnya diperlakukan pasar sebagai aset safe haven. Saya juga tidak menganggap sikap FOMC cukup hawkish untuk membenarkan rally dolar yang bertahan lebih dari satu minggu.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini berkonsolidasi di bawah level retracement Fibonacci 100,0% di 1,1411, sehingga membuka peluang bagi pelaku pasar untuk mengantisipasi penurunan euro lebih lanjut. Bullish divergence tengah berkembang pada indikator CCI, yang berpotensi menghentikan pergerakan turun pihak bear, tetapi sejauh ini sinyal tersebut masih sebatas indikasi menjanjikan di grafik. Pihak bear tetap mengabaikan semua kontra-argumen dan terus mempertahankan tekanan menurun.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama minggu pelaporan terbaru, trader profesional membuka 8.441 posisi long dan menutup 11.980 posisi short. Dalam periode tujuh minggu di bulan Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menghilang akibat konflik yang melibatkan Iran. Namun, dalam dua belas minggu terakhir, situasinya kembali normal seiring penangguhan aksi militer di Timur Tengah, dan pihak bull kembali memegang dominasi. Saat ini, total posisi long yang dipegang spekulan mencapai 228.000, dibandingkan 193.000 posisi short.

Secara keseluruhan, pelaku pasar besar masih memandang euro secara positif dalam jangka panjang. Tentu saja, berbagai perkembangan global — yang beberapa tahun terakhir tidak pernah berhenti — terus memengaruhi sentimen para investor. Secara khusus, perhatian pasar tetap tertuju pada Timur Tengah, di mana pertempuran telah dihentikan sementara dan berlangsung negosiasi serius yang berpotensi mengarah pada perdamaian. Namun, pasar masih mengabaikan perbaikan kondisi geopolitik, serta banyak faktor lain yang sebenarnya mendukung euro.

Kalender Berita untuk Amerika Serikat dan Zona Euro:

• Jerman – Indeks Iklim Bisnis Ifo (08:00 UTC).
• Amerika Serikat – Penjualan Rumah Baru (14:00 UTC).

Kalender ekonomi untuk 24 Juni memuat dua peristiwa, tetapi keduanya tidak dianggap sangat penting. Karena itu, kondisi ekonomi diperkirakan tidak akan memberikan pengaruh berarti terhadap sentimen pasar pada hari Rabu.

Prediksi dan Rekomendasi Trading EUR/USD:

Posisi long dapat dipertimbangkan hari ini jika pasangan ini ditutup di atas 1,1409 pada grafik per jam, dengan target di 1,1514. Posisi short sebelumnya dapat dibuka setelah penutupan di bawah 1,1578 dan kembali setelah penutupan di bawah 1,1514, dengan target 1,1411. Target tersebut sudah tercapai. Posisi short baru dapat dibuka kemarin setelah penutupan di bawah 1,1409, dengan target 1,1291. Posisi-posisi tersebut masih bisa dipertahankan hari ini.

Grid Fibonacci dibangun dari 1,1409 ke 1,1850 pada grafik per jam dan dari 1,1411 ke 1,1850 pada grafik 4 jam.