FX.co ★ EUR/USD – 24 iunie: Euro continuă să se deprecieze

Perechea EUR/USD a continuat să scadă pe parcursul zilei de marți și s-a consolidat sub nivelul de retragere Fibonacci de 100,0%, de la 1,1409. În consecință, declinul poate continua către următorul nivel de retragere de 127,2%, aflat la 1,1291. O închidere peste 1,1409 ar favoriza euro și ar susține o corecție moderată în sus, către nivelul Fibonacci de 76,4%, de la 1,1514.

Structura undelor de pe graficul orar rămâne bearish. Ultima undă ascendentă finalizată a depășit maximul anterior, în timp ce ultima undă descendentă a străpuns minimul precedent și încă se dezvoltă. Condițiile geopolitice s-au îmbunătățit semnificativ în ultimele săptămâni; totuși, Federal Reserve a declanșat un nou atac bearish, care încă nu și-a pierdut din avânt. O continuare bearish de amploare ar necesita factori suplimentari, pe care în prezent nu îi identific, însă taurii practic nu opun nicio rezistență.

Marți, euro a rămas sub presiune. Mai întâi, indicii de activitate în sectorul serviciilor și în sectorul manufacturier din Germania și din zona euro au fost sub așteptările pieței. Apoi, Christine Lagarde a sugerat că o nouă înăsprire a politicii monetare ar trebui privită ca o posibilitate, nu ca un angajament. Deși nu consider aceste evoluții suficient de importante pentru a justifica o presiune bearish neîntreruptă, trebuie recunoscut faptul că, în acest moment, e nevoie de foarte puține vești negative pentru ca euro să scadă. Urșii continuă să domine pur și simplu pentru că taurii nu opun nicio rezistență. Nici măcar nu vedem corecții de tip pullback.

Prin urmare, chiar și în absența știrilor de astăzi, declinul euro poate continua. În condițiile actuale, văd puține motive să ne concentrăm pe evoluțiile geopolitice, deoarece acestea nu mai par să influențeze cursul dolarului. Săptămâna trecută, Iran și Statele Unite au început negocieri privind statutul nuclear al Iranului, au semnat un acord temporar, au redeschis Strâmtoarea Hormuz și au început să relaxeze sancțiunile și restricțiile. Cu toate acestea, toate aceste informații au ajuns să susțină dolarul, care anterior fusese tratat de piață drept un activ de refugiu. De asemenea, nu consider poziția FOMC suficient de hawkish pentru a justifica o apreciere a dolarului care să dureze mai mult de o săptămână.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat sub nivelul de retragere Fibonacci de 100,0% de la 1,1411, permițând traderilor să anticipeze un declin suplimentar al euro. Pe indicatorul CCI se dezvoltă o divergență bullish, care ar putea opri avansul urșilor, însă deocamdată rămâne doar un semnal promițător pe grafic. Urșii continuă să ignore toate contraargumentele și mențin presiunea descendentă.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 8.441 de poziții long și au închis 11.980 de poziții short. Pe parcursul perioadei de șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza conflictului în care este implicat Iranul. Totuși, în ultimele douăsprezece săptămâni, situația s-a normalizat pe fondul suspendării ostilităților din Orientul Mijlociu, iar taurii și-au recăpătat dominația. Numărul total de poziții long deținute de speculatori se situează acum la 228.000, comparativ cu 193.000 de poziții short.

În ansamblu, principalii participanți la piață continuă să privească euro în mod favorabil dintr-o perspectivă pe termen lung. Desigur, diverse evoluții la nivel global – care nu au lipsit în ultimii ani – continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În special, atenția pieței rămâne concentrată asupra Orientului Mijlociu, unde ostilitățile au fost suspendate și sunt în curs negocieri serioase, care ar putea duce în cele din urmă la pace. Cu toate acestea, piața continuă să ignore îmbunătățirea condițiilor geopolitice, precum și numeroși alți factori care susțin euro.

Calendar de știri pentru Statele Unite și zona euro:

• Germania – indicele Ifo al climatului de afaceri (08:00 UTC).
• Statele Unite – vânzări de locuințe noi (14:00 UTC).

Calendarul economic pentru 24 iunie include două evenimente, dintre care niciunul nu este considerat de importanță majoră. Prin urmare, este puțin probabil ca contextul economic să aibă un impact semnificativ asupra sentimentului pieței miercuri.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Poziții long pot fi avute în vedere astăzi dacă perechea închide peste 1,1409 pe graficul orar, cu o țintă la 1,1514. Poziții short puteau fi deschise anterior după o închidere sub 1,1578 și din nou după o închidere sub 1,1514, cu țintă la 1,1411. Această țintă a fost deja atinsă. Poziții short noi puteau fi deschise ieri după o închidere sub 1,1409, cu țintă la 1,1291. Aceste poziții pot fi încă menținute și astăzi.

Grilele Fibonacci sunt construite de la 1,1409 la 1,1850 pe graficul orar și de la 1,1411 la 1,1850 pe graficul de 4 ore.