FX.co ★ Биткоин: резкий взлет, обвал и следы "китов"

29 декабря утренние торги на крипторынке удивили даже самых опытных аналитиков: Bitcoin пробил уровень в $90 000, но всего через несколько часов стремительно откатился ниже $88 000. Это краткосрочное, но мощное движение вызвало волну обвинений в адрес крупных игроков, которые, по мнению многих трейдеров, сознательно манипулировали рынком в условиях низкой ликвидности на фоне новогодних праздников.

Скачок Bitcoin выше $90 000 привел к массовой ликвидации коротких позиций на сумму свыше $100 миллионов. Однако радость быков была недолгой: обвал вниз «сжёг» еще $40 миллионов у лонгистов. По информации нескольких ведущих криптотрейдеров и аналитиков, подобные резкие движения в условиях «тонких» книжек ордеров стали возможны именно из-за манипулятивной активности.

В центре подозрений оказались два игрока – криптобиржа Binance и маркет-мейкер Wintermute. Аналитик Wimar X прямо указал на «манипуляции на несколько миллиардов долларов», прослеживаемые в блокчейн-данных. В эпицентре движения обнаружены переводы свыше 87 BTC с Binance к Wintermute, хотя цель этих транзакций до сих пор не ясна.

Торговая активность на крупнейших биржах на момент события находилась на минимальных уровнях 2025 года, что создало идеальные условия для так называемой «охоты за стоп-лоссами». Высокочастотные ордера использовались для создания иллюзии массового притока спроса, а потом и столь же агрессивной распродажи. Данные по объему и открытым позициям (использование плеча) от Coinglass подтверждают, что существенного увеличения позиций на рынке не происходило, движение было вызвано, прежде всего, манипулятивной активностью.

Интересно, что такая модель резкого роста и столь же быстрой распродажи наблюдалась на биржах Binance, Bybit и Bitstamp уже не первый раз за декабрь. Это подтверждает структурную хрупкость рынка, особенно в условиях, когда институциональные «киты» могут без особых усилий двинуть цену в нужную сторону, забирая ликвидность у мелких игроков.

В то время как биткоин продолжает торговаться в диапазоне $85 000–$93 000 (по состоянию на 30 декабря – $87 800), ситуация с накоплением монет становится всё более показательной. Согласно последнему отчету Glassnode, основные покупатели в этой консолидационной фазе – это так называемые «биткоин-киты», владеющие от 1 000 до 10 000 BTC. Их поведение резко контрастирует с действиями розничных инвесторов, которые массово распродают актив, демонстрируя признаки капитуляции.

Индекс страха и жадности остается в зоне «экстремального страха» уже более месяца – июльские значения достигали пиковых 11 баллов. Тем временем, «мега-киты» (владельцы более 10 000 BTC) также активно закупались, когда Bitcoin вернулся к отметке $80 000 в ноябре.

Отчёт VanEck подсветил рост интереса со стороны корпораций: их казначейства внесли в резервы 42 000 BTC за последние недели – это наибольший объем с июля. Это серьезный сигнал, что крупные игроки рассматривают текущие уровни как благоприятную точку входа.

Для розничных трейдеров и инвесторов текущая ситуация создаёт уникальную возможность. Во-первых, резкие движения цены и нестабильная ликвидность дают потенциальные точки входа для торговли внутри дня и на коротких таймфреймах. Во-вторых, ончейн данные ясно показывают, что крупные фонды «подбирают» актив у розничных инвесторов во время неуверенности. Это исторически предшествовало значительным рыночным разворотам.

Трейдерам стоит:

1) Следить за активностью крупных кошельков;

2) Использовать диапазон $85 000–$93 000 как зоны для торговли от уровней;

3) Не поддаваться панике: устойчивое накопление «китов» часто сигнализирует о скором восстановлении тренда;

4) В условиях низкой ликвидности соблюдать особую осторожность при установке стоп-лоссов.

Краткосрочная турбулентность может оказаться долгосрочной возможностью — рынок дает сигналы тем, кто умеет их слушать.