FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Геополитика и инфляция

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала довольно слабое нисходящее движение, однако насколько сильное очередное падение пары – неважно. Главное, что пара вновь потихоньку скатывается вниз. А это значит, что спрос на американскую валюту вновь растет. В этом нет ничего удивительного, так как обстановка на Ближнем Востоке не изменилась за минувшие несколько дней в лучшую сторону. Несмотря на многообещающие заявления Дональда Трампа, война продолжается, Ормузский пролив по-прежнему заблокирован, а цены на нефть продолжают уверенности ползти вверх. Более того, Йемен может заблокировать Баб-эль-Мандебский пролив, что еще сильнее ухудшит ситуацию с нефтью и газом во всем мире. Таким образом, новый рост доллара исключительно на геополитике нас не удивляет.

В последние два месяца рынок практически никакого внимания на обращает на макроэкономический фон или заседания центральных банков. К примеру, уже в следующем месяце ЕЦБ может повысить ключевую ставку, но европейская валюта при этом все равно падает. Макроэкономическая статистика из-за океана продолжает поступать весьма слабая и разочаровывающая, но доллар все равно уверенно растет. Поэтому на следующей неделе на первом месте для трейдеров вновь будет стоять геополитика.

Тем не менее, в Европе будет опубликовано несколько важных в текущих обстоятельствах отчетов. В первую очередь речь идет об инфляции в Германии и Евросоюзе за март. Это будут первые по инфляции за март и именно они дадут понять, насколько взлетевшие цены на нефть отразятся на стоимости потребительских товаров. В данное время ожидается, что немецкая инфляция поднимется до 2,6%, а общеевропейская – до 2,8%. Однако фактические значения показателей могут быть еще выше. Чем выше подскочит инфляция в марте, тем выше шансы на ужесточение монетарной политики ЕЦБ в апреле.

Однако сможет ли европейская валюта извлечь выгоду из этого? На наш взгляд, только в том случае, если обстановка на Ближнем Востоке не станет еще хуже, а Баб-эль-Мандебский пролив не будет перекрыт вслед за Ормузским. Проще говоря, если геополитика продолжит ухудшаться, а рынки не получат никаких сигналов о снижении напряжения на Ближнем Востоке, то доллар может продолжить рост, несмотря ни на что. А если ситуация начнет налаживаться, то доллар начнет падать несмотря ни на что. Поэтому отчеты по инфляции носят больше информативный характер.

Также в Штатах будут опубликованы данные по рынку труда, но напомним, что и их рынок прекрасно игнорирует в последние два месяца. Февральские данные оказались полностью провальными, но это никак не повлияло на «медвежье» настроение рынка. Таким образом, все внимание – на геополитику, заявления Дональда Трампа, события на Ближнем Востоке, заявления первых лиц Ирана, а теперь, наверное, еще и Йемена. Об отмене глобального восходящего тренда говорить пока еще рано, но с каждой неделей пара EUR/USD становится все ближе к тому, чтобы сломить его. Правда, доллар может рассчитывать на поддержку только геополитики. Поэтому, как только этот фактор будет нивелирован, рост американской валюты может прекратиться.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 марта составляет 80 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1429 и 1,1589 в понедельник. Старший канал линейной регрессии развернулся вниз, что указывает на смену тренда. Индикатор CCI заходил в область перепроданности и сформировал «бычью» дивергенцию, что в очередной раз предупредило завершении нисходящей тенденции. Но геополитика продолжает тянуть пару на дно.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1475

S2 – 1,1353

S3 – 1,1230

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1597

R2 – 1,1719

R3 – 1,1841

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. NonFarm Payrolls и индексы ISM

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 30 марта

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 30 марта

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение, спровоцированное геополитикой. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается крайне негативным, однако уже больше месяца рынок обращает внимание только на геополитику, поэтому все остальные факторы практически не имеют значения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1475 и 1,1429. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1963 и 1,2085, но для такого движения нужно, чтобы геополитический фон начал хоть немного налаживаться.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.