FX.co ★ วิเคราะห์ GBP/USD – 13 พฤษภาคม: เงินปอนด์ร่วงลงอย่างรุนแรง

รูปแบบคลื่นสำหรับคู่เงิน GBP/USD ยังคงบ่งชี้ถึงการก่อตัวของช่วงแนวโน้มขาขึ้น (ภาพด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้น ตลาดยังคงพัฒนารูปแบบโครงสร้างที่ตอนแรกถูกตีความว่าเป็นการปรับฐาน แต่ขณะนี้มองว่าเป็นคลื่นแบบเร่งตัว (impulsive) การปรับตัวขึ้นของทั้งยูโรและปอนด์ได้รับแรงหนุนจากการหยุดยิงในตะวันออกกลาง ซึ่งดำเนินมาเป็นเวลาหนึ่งเดือนแล้ว (ยกเว้นกรณีผิดสัญญาเพียงไม่กี่ครั้ง) และมีโอกาสสูงที่จะกลายเป็นรากฐานของข้อตกลงสันติภาพฉบับสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม เมื่อไม่นานมานี้ น้ำเสียงของผู้นำอิหร่านและสหรัฐฯ ได้ทวีความแข็งกร้าวและไม่มีท่าทีประนีประนอมมากขึ้น ซึ่งอาจลบล้างความเชื่อมั่นเชิงบวกใด ๆ ที่มีต่อข้อตกลงสันติภาพได้

ลำดับคลื่นขาขึ้นล่าสุดมีรูปแบบเป็นโครงสร้างห้าคลื่น และคลื่นที่ห้าอาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากเป็นเช่นนั้น เราควรคาดหวังการเกิดโครงสร้างการปรับฐาน ซึ่งประกอบด้วยอย่างน้อยสามคลื่น โดยหลายอย่างจะขึ้นอยู่กับพัฒนาการในตะวันออกกลาง หากไม่มีการยกระดับความตึงเครียดครั้งใหม่ และเตหะรานกับวอชิงตันยังคงเดินหน้าทำงานเพื่อบรรลุข้อตกลงหยุดยิงถาวร หลังจบช่วงการปรับฐานแล้ว คู่เงินนี้อาจเริ่มก่อตัวช่วงแนวโน้มขาขึ้นใหม่

คู่เงิน GBP/USD ร่วงลง 70 จุดเบสิกในวันอังคาร และสูญเสียไปอีก 50 จุดในวันพุธ อุปสงค์ต่อเงินปอนด์ยังคงอ่อนแรงลง และมีปัจจัยรองรับมากมาย ขอเตือนอีกครั้งว่าสัปดาห์นี้เริ่มต้นด้วยคำกล่าวของ Donald Trump ที่ว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านนั้น “แทบจะร่อแร่” บางทีนี่อาจเป็นการส่งสัญญาณเตือนแบบอ้อม ๆ อีกครั้งให้อิหร่านมีท่าทีผ่อนปรนมากขึ้นในการเจรจา แต่เมื่อรู้จัก Trump แล้ว มันอาจหมายถึงอะไรก็ได้ หากสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีอิหร่านอีกครั้งในวันพรุ่งนี้ ผมก็จะไม่แปลกใจ ตลาดไม่ชอบความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น นี่จึงเป็นเหตุผลที่อุปสงค์ต่อดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นในช่วงสามวันแรกของสัปดาห์

แรงกดดันเพิ่มเติมต่อเงินปอนด์ยังมาจากวิกฤตการเมืองรอบใหม่ในสหราชอาณาจักร พรรค Labor Party พ่ายแพ้อย่างยับเยินในการเลือกตั้งท้องถิ่น สูญเสียที่นั่งในสภาท้องถิ่นไปกว่าร้อยที่ Keir Starmer ถูกกดดันให้ลาออกเนื่องจากไม่สามารถผลักดันการปฏิรูปเชิงโครงสร้างอย่างถึงรากถึงโคนได้ ผู้นำอังกฤษปฏิเสธคำเรียกร้องดังกล่าว และสถานการณ์ยังไม่บานปลายไปถึงขั้นลงมติไม่ไว้วางใจ อย่างไรก็ดี ปัจจัยนี้ก็ทำให้อุปสงค์ต่อเงินปอนด์อ่อนลงตลอดทั้งสัปดาห์เช่นกัน

นอกจากนี้ รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังแสดงให้เห็นถึงการเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนเมษายน บีบให้ตลาดต้องยกระดับความคาดหวังเชิงเข้มงวด (hawkish) ต่อแนวนโยบายการเงินของ Federal Reserve แม้ในตอนนี้จะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็ยังไม่จบ และช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดล้อม ส่งผลให้เงินเฟ้ออาจเดินหน้าปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ทำให้คณะกรรมการ FOMC แทบไม่มีทางเลือกมากนัก

โครงสร้างคลื่นยังบ่งชี้ถึงการจบลงของลำดับห้าคลื่น ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวลงต่อของคู่เงินนี้ ในช่วงเช้าวันพรุ่งนี้ สหราชอาณาจักรจะประกาศตัวเลข GDP และการผลิตภาคอุตสาหกรรม ซึ่งอาจสร้างความลำบากเพิ่มเติมให้กับเงินปอนด์

ข้อสรุปโดยรวม

เมื่อเวลาผ่านไป รูปแบบคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ก็ยิ่งชัดเจนขึ้นตามที่ผมคาดไว้ ขณะนี้เรามองเห็นโครงสร้างขาขึ้นห้าคลื่นที่ชัดเจนบนกราฟ ซึ่งอาจเสร็จสิ้นแล้ว หากเป็นเช่นนั้น เราควรคาดหวังการก่อตัวของลำดับคลื่นการปรับฐานที่มีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.34 หากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังเดินหน้าสู่ข้อตกลงสันติภาพระยะยาว เมื่อโครงสร้างคลื่นการปรับฐานครบถ้วนแล้ว ช่วงแนวโน้มขาขึ้นชุดใหม่ควรจะเริ่มก่อตัว ดังนั้น การผสมผสานกันระหว่างพลวัตของคลื่นและสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์จะเป็นตัวกำหนดชะตากรรมของเงินปอนด์ในสัปดาห์ต่อ ๆ ไป

โครงสร้างคลื่นในกรอบเวลาใหญ่มีลักษณะเกือบสมบูรณ์แบบ แม้ว่าคลื่น 4 จะเคลื่อนตัวสูงกว่าจุดสูงสุดของคลื่น 1 อย่างไรก็ตาม ผมขอเตือนว่า รูปแบบคลื่นที่ “สมบูรณ์แบบ” นั้นมีอยู่แค่ในตำราเท่านั้น ในทางปฏิบัติทุกอย่างซับซ้อนกว่านั้นมาก คลื่น 4 มีลักษณะสามคลื่นแบบคลาสสิก ซึ่งหมายความว่าหลังจากจบคลื่นนี้ไปแล้ว ช่วงแนวโน้มแบบเร่งตัวชุดใหม่ก็เริ่มก่อตัวขึ้น

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ไม่ยาก โครงสร้างที่ซับซ้อนนั้นเทรดได้ยากและมักจะเปลี่ยนรูปบ่อยครั้ง
2. หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด การไม่เข้าเทรดจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่า
3. จะไม่มีวันมีความแน่นอนเต็มร้อยเกี่ยวกับทิศทางของตลาด อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานเข้ากับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้