FX.co ★ EUR/USD – การวิเคราะห์ราคาและแนวโน้ม: ท่าทีด้านนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของ ECB สนับสนุนค่าเงินยูโร

EUR/USD กำลังปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ แม้ว่าฝั่งขาขึ้น (bulls) จะยังขาดความมั่นใจอยู่ก็ตาม ขณะนี้คู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่เหนือระดับจิตวิทยา 1.1200 เล็กน้อย โดยเผชิญกับแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยตลาดที่ขัดแย้งกัน

เงินยูโรกำลังได้รับแรงหนุนจากจุดยืนในเชิงเหยี่ยวของธนาคารกลางยุโรป (ECB) สัญญาณที่ออกมาชี้ให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงเป็นสถานการณ์ที่มีความเป็นไปได้ ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาพลังงาน ความหวังต่อการหาทางออกทางการทูตสำหรับความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังช่วยหนุนค่า EUR/USD โดยลดความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินปลอดภัย รายงานระบุว่า ผู้เจรจาของอิหร่านได้จัดการปรึกษาหารือกับคนกลางจากกาตาร์เป็นวันที่สามติดต่อกันในวันอาทิตย์ โดยมุ่งหวังที่จะสร้างความคืบหน้าไปสู่ข้อตกลงที่จะยุติปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐและอิสราเอลต่ออิหร่าน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เตหะรานได้นำเสนอแผนการฟื้นฟูการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซภายใน 48 ชั่วโมง หากสหรัฐตอบสนองข้อเรียกร้องหลายประการของตน

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump อธิบายว่าการเจรจากับเตหะรานนั้น “มีประสิทธิผล” แต่ก็ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ของการกลับมาปฏิบัติการทางทหารอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมที่กำหนดไว้ในวันที่ 3 พฤศจิกายน ในอีกด้านหนึ่ง ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน Mojtaba Khamenei ได้สั่งการให้ผู้บัญชาการทหารระดับสูงของประเทศเตรียมพร้อมต่อความเป็นไปได้ของการกลับมาปะทุของความเป็นปฏิปักษ์กับสหรัฐและอิสราเอล พร้อมทั้งขยายขอบเขตมาตรการตอบโต้ที่เป็นไปได้ของเตหะราน

นอกจากนี้ การโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียระลอกล่าสุดของยูเครนยังคงช่วยพยุงส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) ปัจจัยนี้เมื่อประกอบกับการคาดการณ์ถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนธันวาคม ก็กำลังหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของ EUR/USD

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group นักเทรดประเมินว่าโอกาสของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมอยู่ที่ประมาณ 75% ความคาดหวังนี้แข็งแกร่งขึ้นหลังการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจที่ยังดำเนินต่อไปและแรงกดดันด้านราคา (inflationary pressures) ที่ยังไม่คลาย นอกจากนี้ ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาระหนี้ที่สูงขึ้นของฝรั่งเศสและภาวะชะงักงันทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งปีหน้าก็อาจเป็นอีกปัจจัยที่จำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของ EUR/USD

ในวันนี้ เทรดเดอร์ควรรอติดตามการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสถาบัน ISM ของสหรัฐ (ISM Manufacturing PMI) เพื่อหาจังหวะเข้าทำรายการที่ดียิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลักที่ควรให้ความสำคัญยังคงเป็นรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (U.S. Nonfarm Payrolls: NFP) ในวันศุกร์

ในเชิงเทคนิค EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มเป็นขาลงในระยะสั้น โดยซื้อขายอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ส่วนใหญ่ อย่างไรก็ดี ขณะนี้คู่เงินกำลังพยายามทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) แรงกดดันจากฝั่งขาย (bearish pressure) จะผ่อนคลายลงก็ต่อเมื่อราคาขยับขึ้นเหนือช่วงของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (50-day EMA) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA) ในอีกด้านหนึ่ง แนวรับสำคัญที่อยู่ใกล้ที่สุดอยู่บริเวณ 1.1150 หากระดับนี้ถูกทดสอบ ฝั่งซื้ออาจพยายามชะลอการปรับตัวลงในปัจจุบัน ออสซิลเลเตอร์ยังคงแกว่งตัวในแดนลบ สะท้อนให้เห็นว่าฝั่งหมี (bears) ยังครองความได้เปรียบอยู่