FX.co ★ 11 月 2 日 Bitcoin 交易建議 — ICT 系統

比特幣跌勢持續，並有可能演變為一場全面性暴跌。在過去數週內，比特幣大約蒸發了 10,000 美元的價值，幅度相當可觀。就目前來看，這一波走勢仍然較像是修正，但比特幣正穩步下滑。需要提醒的是，下跌趨勢已經結束的可能性並非微乎其微。然而，新一輪持續性的「多頭」趨勢是否真正展開，依然相當不明朗且具爭議性。近期這段為期三個月的反彈，本質上是價格在日線盤整區間的下軌出現假跌破後，從下邊界一路推升至上邊界，隨後又在上軌出現假突破的走勢。上軌的偏離幅度很深；如果那確實只是一次偏離，比特幣可能會下探至大約 70,800 美元一線。當前價格已經回到盤整區間內部，因此回落到該區間的 50% 中軌，既自然也合乎邏輯。

最近這一輪比特幣以及更廣泛加密貨幣市場的拋售，是由 Binance 遭駭事件引爆的，該事件導致約 64 億美元被盜，創下加密貨幣產業史上最大規模的失竊紀錄。除此之外，比特幣本週還面臨另一項重大考驗。明天 11 月 3 日，美國將舉行期中選舉，而在過去 12 年裡，比特幣在期中選舉後往往走弱，有些年份甚至下跌數十個百分點。此外，市場普遍預期民主黨將勝出，這可能會削弱比特幣在投資人之間的受歡迎程度。回想過去，Donald Trump 曾力推將美國打造成加密貨幣樞紐；在民主黨掌權的情況下，《Clarity Act》及類似倡議很可能會失去動能。投資人已顯得愈來愈緊張：錢包及網路安全所面臨的威脅正月復一月地累積升高。

在上述情況下，我們仍看不到支撐比特幣展開長期多頭行情的基本面基礎。

BTC/USD 日線總體走勢概況

在日線級別上，先前的下跌趨勢結構已被破壞，因此「數位黃金」很可能已正式進入新的多頭趨勢構築階段。價格已回補前一輪趨勢中形成的看空 FVG，對該結構做出反應後，如預期展開了修正。不過，9 月突破 60,000–82,500 美元盤整區間上方的那一次走勢，仍然有可能只是一次偏離；若將這一點與對看空 FVG 的反應結合考量，便可能引發價格向該盤整區間下邊界回落。在最後一個看空 FVG 內部，又出現了一個新的賣出訊號。此外，已經形成的看空 order block 以及向下指向的 FVG，未來亦可能觸發新的做空訊號。

BTC/USD 四小時圖總體走勢概況

在四小時級別上，下跌結構仍在持續形成中。目前 CHOCH 線位於 82,000 美元一帶。在日線級別上，所有必要的反轉向下訊號都已出現，讓交易者可以著手建立空頭部位。比特幣的目標位，最好仍以日線盤整區間為主，我們認為該區間依然具有參考價值。在四小時圖上，比特幣如我們預期般，已經向下脫離盤整區間。因此，在短期內，交易者可以利用本地的看空結構來尋找做空機會，其中之一便是最近形成的看空 FVG。

BTC/USD 交易建議

比特幣曾嘗試展開一段新的多頭趨勢，但就目前而言，基本面背景、現貨需求以及最新消息面都過於疲弱，難以支撐多頭行情延續。短期來看，在日線級別上，由於價格已對最近兩個看空 FVG 做出反應，並形成一個看空 order block，比特幣可能進一步走低。目前日線盤整區間上方的那次突破，仍被視為偏離。因此，比特幣已經給出反轉訊號，目標指向 70,800 美元一線。由於盤整本身並不保證主要趨勢就此結束，我們不認為整個空頭趨勢已告終結。短期內，做空部位仍是較具優勢的策略選擇。

圖例說明：

• CHOCH — 市場結構改變（趨勢被打破）。
• Liquidity — 流動性區域、止損單以及掛單等，為造市者用來建立部位的價位區。
• FVG — fair value gap（公平價位缺口／價格失衡區）。價格經常快速通過這些區域，顯示市場一方力量的缺席；之後價格往往會回到這些區域，並沿著主要趨勢方向做出反應。
• IFVG — inverted fair value gap。價格回到此類區域後，不會在該處產生明顯反應，而是以衝破方式穿越，接著再從另一側回測該區域。
• OB — order block。造市者為了吃掉流動性而建立部位的關鍵 K 棒，隨後再在相反方向上建立最終持倉。