FX.co ★ Phân tích EUR/USD – Ngày 18 tháng 9: Một kết thúc trầm lắng cho tuần đầy thách thức của đồng Euro

Đếm sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đang trở nên phức tạp hơn. Hiện vẫn chưa có lý do để coi đoạn xu hướng tăng (biểu đồ khung thấp hơn), bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, là đã bị vô hiệu. Ngược lại, chúng ta đã thấy một cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn chỉnh, và có thể đã kết thúc. Tuy nhiên, các diễn biến mới đây liên quan đến Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và chính sách của cơ quan này một lần nữa đã tác động đến cấu trúc sóng hiện tại. Tôi lưu ý rằng bối cảnh cơ bản và đếm sóng thường xung đột với nhau, khiến việc điều chỉnh trở nên cần thiết.

Đếm sóng hiện có thể lại trở nên phức tạp hơn. Sóng C đã có dạng ba sóng, trong khi sóng tiếp theo được xác định là sóng D. Toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ ngày 27 tháng 1 giờ có thể mang dạng mô hình điều chỉnh năm sóng A-B-C-D-E. Nếu giả định này là đúng, sóng D đã hoàn tất, và vào ngày 21 tháng 8, EUR/USD đã bước vào giai đoạn hình thành sóng E, với đáy dự kiến sẽ thấp hơn đáy của sóng C tại 1,1325. Câu hỏi duy nhất còn lại là liệu bối cảnh cơ bản có đủ mạnh để hỗ trợ đồng USD, khiến EUR/USD rơi xuống dưới mức 1,1325 hay không.

Thị Trường Đã Vượt Qua Cuộc Họp Fed

Cặp EUR/USD tăng 10 điểm cơ bản vào ngày thứ Năm, nhưng đã giảm 100 điểm cơ bản trong tuần hiện tại. Và điều này chỉ là nhờ nhịp điều chỉnh ngày hôm qua. Nếu tính từ thứ Năm tuần trước, mức giảm của đồng euro đã lên tới 150 điểm cơ bản. Tất cả đều xuất phát từ một yếu tố duy nhất là chính sách tiền tệ của Fed. Một lần nữa, tôi phải nhấn mạnh rằng yếu tố Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẵn sàng thắt chặt chính sách tiền tệ đã không được thị trường ngoại hối tính đến. Việc Ngân hàng Anh (BoE) sẵn sàng bắt đầu chu kỳ thắt chặt cũng khiến đồng bảng giảm thay vì tăng.

Vì vậy, thị trường đã phản ứng rất tích cực với thông tin Fed tăng lãi suất và càng mạnh tay hơn trong việc chiết khấu kỳ vọng tiếp tục thắt chặt chính sách. Đồng thời, các quyết định và động thái tương tự từ phía ECB và BoE lại bị phớt lờ. Việc điều này có hợp lý hay không và đồng USD có thể đi xa đến đâu nhờ sự hỗ trợ như vậy, tôi xin để bạn tự đánh giá.

Thứ Sáu hứa hẹn sẽ là một ngày yên ắng và mang tính điều chỉnh. Nhu cầu đối với đồng euro đã suy giảm suốt năm phiên giao dịch đầy đủ, vì vậy nhiều khả năng chúng ta sẽ chứng kiến giá bật khỏi các đáy được hình thành trong ngày hôm nay. Do đó, có thể kỳ vọng một nhịp tăng khiêm tốn của EUR/USD, ngay cả khi bối cảnh cơ bản trong ngày vẫn là yếu tố bất lợi đối với đồng euro. Về triển vọng dài hạn, hiện nay nó mơ hồ nhiều hơn là rõ ràng. Trong tuần vừa qua, thị trường đã cho thấy rằng nó chỉ tập trung vào chính sách tiền tệ của Fed, do đó nhu cầu đối với đồng USD có thể vẫn ở mức cao trong tuần tới. Nếu thị trường lấy lại góc nhìn toàn cảnh và nhớ rằng lạm phát đang tăng không chỉ ở Mỹ mà còn tại nhiều quốc gia khác trên thế giới, trong khi Donald Trump tiếp tục đối đầu với những ai dám chống lại ông, thì nhu cầu đối với đồng USD sẽ suy giảm và quá trình hình thành đoạn xu hướng tăng bắt đầu từ tháng 6 sẽ tiếp tục.

Kết Luận Tổng Quan

Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng điều chỉnh toàn cục A-B-C-D-E. Nếu giả định này là đúng, đà giảm giá sẽ tiếp tục hướng đến các mục tiêu nằm dưới đáy của sóng C tại 1,1325. Tôi trước đây xem kịch bản này là phương án thay thế, và nếu không có cuộc họp Fed, nó sẽ chỉ dừng lại ở mức phương án dự phòng. Tuy nhiên, Fed đã mang đến bất ngờ, khiến thị trường không còn lựa chọn nào khác ngoài việc khởi động một làn sóng mua USD mới. Đồng thời, để đồng bạc xanh tiếp tục tăng giá, cần phải có những lý do mới. Hiện tại, tôi chưa thấy bất kỳ lý do nào như vậy. Do đó, quá trình hình thành một sóng tăng mới, mang tính xung lực thay vì điều chỉnh, có thể sẽ bắt đầu từ các vùng giá hiện tại.

Trên khung thời gian cao hơn, có thể thấy một đoạn xu hướng tăng, sau đó là quá trình hình thành cấu trúc điều chỉnh A-B-C. Cấu trúc này có thể mang dạng năm sóng, nhưng hiện tại tôi cho rằng nó đã hoàn tất. Nếu đúng như vậy, quá trình hình thành một đoạn xu hướng tăng mới mang tính xung lực đã bắt đầu.

Các Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích Của Tôi:

1. Cấu trúc sóng cần phải đơn giản và rõ ràng. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường dẫn đến việc phải thay đổi phân tích.
2. Nếu không có sự tự tin vào những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia giao dịch.
3. Không bao giờ có thể chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.