FX.co ★ EUR/USD – Ngày 18 tháng 9: Lạm phát tại EU tiếp tục gia tăng

Vào thứ Năm, EUR/USD đã đảo chiều có lợi cho đồng tiền chung châu Âu và củng cố trên mức thoái lui 61,8% tại 1,1473. Do đó, xu hướng tăng có thể tiếp diễn hướng tới mức Fibonacci tiếp theo là 50,0% tại 1,1519. Việc củng cố dưới 1,1473 sẽ ủng hộ đồng đô la Mỹ và báo hiệu sự nối lại đà giảm về mức thoái lui 76,4% tại 1,1416.

Tình hình sóng trên biểu đồ giờ đã chuyển sang xu hướng giảm. Sóng tăng gần nhất đã hoàn thành nhưng không vượt được đỉnh trước đó, trong khi sóng giảm gần nhất lại phá vỡ đáy trước đó. Bối cảnh địa chính trị vẫn liên tục tiêu cực và có nhiều khả năng xấu đi trong tương lai gần. Thị trường đang kỳ vọng một số đợt thắt chặt chính sách tiền tệ của FOMC trước cuối năm. Hai yếu tố này đã đưa lực bán quay trở lại thị trường.

Bối cảnh cơ bản vào ngày thứ Năm đã giúp phe gấu tạm thời nghỉ ngơi ngắn. Sáng thứ Sáu, chỉ số giá sản xuất (Producer Price Index) của Đức được công bố, cho thấy mức tăng lên 4,6% so với dự báo 4,1%. Như vậy, chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index) của Đức có thể sẽ tăng tốc trong thời gian tới. Theo báo cáo ngày hôm qua, lạm phát tại Liên minh châu Âu đã tăng lên 3,2% và nhìn chung gia tăng trong suốt năm nay. Do đó, đến cuối tháng Chín, tất cả các chỉ báo lạm phát có thể tăng cao hơn nữa, buộc ECB phải tiếp tục nâng lãi suất thêm một lần nữa trước khi năm kết thúc. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump ám chỉ khả năng nối lại xung đột vũ trang với Iran trong tương lai rất gần. Theo Trump, ông đang đối mặt với một quyết định khó khăn, và kịch bản nối lại các hoạt động thù địch quy mô lớn là điều hoàn toàn có thể xảy ra. Theo đó, căng thẳng mới có thể bùng phát tại Trung Đông và giá dầu, vốn vừa mới quay lại mức 100 USD/thùng, có thể nhanh chóng tăng lên 120 USD hoặc cao hơn nữa. Lạm phát khi đó nhiều khả năng sẽ tăng theo đà đi lên của giá dầu.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã tích lũy dưới mức thoái lui 38,2% tại 1,1526 và tiếp tục giảm về phía mức Fibonacci tiếp theo là 23,6% tại 1,1449. Sự phục hồi từ mốc 1,1449 sẽ tạo điều kiện cho một sự đảo chiều có lợi cho đồng tiền châu Âu và một nhịp tăng trở lại về khu vực 1,1526. Việc giá củng cố dưới mốc 1,1449 sẽ làm tăng xác suất tiếp tục giảm về mức thoái lui 0,0% tiếp theo tại 1,1325. Hiện tại không quan sát thấy bất kỳ phân kỳ mới nào trên các chỉ báo.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đóng 4.968 vị thế Long và mở 12.723 vị thế Short. Trong bảy tuần của tháng Hai và tháng Ba, lợi thế áp đảo của phe mua đã tan biến do chiến tranh ở Iran, trong khi 24 tuần vừa qua, tình hình trở nên cân bằng hơn trong bối cảnh thị trường kỳ vọng vào khả năng chấm dứt xung đột. Tổng số vị thế Long do giới đầu cơ nắm giữ hiện vào khoảng 198.000, trong khi số vị thế Short là 241.000. Phe gấu vẫn đang dẫn trước, nhưng lợi thế của họ đang thu hẹp lại.

Nhìn chung, về dài hạn, các nhà tham gia lớn trên thị trường vẫn thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với đồng euro. Rõ ràng là các sự kiện đủ loại trên khắp thế giới – vốn đã diễn ra dày đặc trong những năm gần đây – đều tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Đặc biệt, thị trường hiện đang theo dõi sát sao tình hình ở Trung Đông, nơi chiến sự dường như chấm dứt rồi lại bùng phát. Tuy nhiên, địa chính trị không còn là yếu tố duy nhất quyết định số phận của đồng đô la.

Lịch tin tức Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu:

• Liên minh châu Âu – Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde (10:30 UTC).
• Hoa Kỳ – Thay đổi trong khối lượng sản xuất công nghiệp (13:15 UTC).

Trong lịch kinh tế ngày 18 tháng 9 có hai sự kiện, nhưng cả hai đều không thu hút được nhiều sự chú ý. Tác động của bối cảnh kinh tế lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Sáu có thể sẽ rất yếu hoặc hầu như không đáng kể.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Cơ hội mua xuất hiện sau khi giá đóng cửa trên 1,1473 trên biểu đồ giờ, với các mục tiêu tại 1,1519 và 1,1564. Các lệnh mua này có thể tiếp tục được giữ trong ngày hôm nay. Các vị thế bán mới có thể được mở khi giá củng cố dưới 1,1473, với mục tiêu tại 1,1416.

Các lưới mức Fibonacci được vẽ từ 1,1325–1,1712 trên biểu đồ giờ và từ 1,1849–1,1325 trên biểu đồ 4 giờ.